Măsuri fiscale din Pachetul 2 și impactul asupra mediului de afaceri
România se confruntă cu un context fiscal dificil, având deficite bugetare ridicate și o datorie publică în creștere, în special în urma majorării dobânzilor. Spațiul de manevră bugetar este limitat, iar presiunea pentru consolidare fiscală este reală.
Avizul Consiliului Economic și Social
Consiliul Economic și Social (CES) a avizat favorabil proiectul de lege, dar a subliniat câteva observații importante cu privire la impactul asupra mediului de afaceri. Măsuri precum modificarea regimului cheltuielilor cu entități afiliate, tratamentul împrumuturilor convertibile pentru startup-uri și majorarea capitalului social minim sunt considerate potențial dăunătoare, având riscuri de a crea bariere de intrare pe piață și distorsiuni în finanțarea companiilor inovatoare.
Impactul principalelor măsuri fiscale
Taxarea proprietăților și a autovehiculelor
Actualizarea valorilor impozabile va conduce la creșteri semnificative ale impozitelor locale pentru persoanele fizice, ceea ce va genera costuri mai mari pentru companiile care dețin proprietăți imobiliare sau parcuri auto.
Dividende, investiții financiare și criptomonede
Impozitul pe dividende va crește la 16% începând cu anul 2025, iar impozitele pe câștigurile din anumite investiții financiare și criptomonede vor întări dublul nivel de impozitare asupra profitului, ceea ce va influența deciziile de planificare a politicii de dividende și structura de finanțare.
Capital social minim și regimul firmelor
Majorarea capitalului social minim la înființare și introducerea unui prag superior pentru firmele cu cifră de afaceri peste o anumită limită sunt văzute ca bariere de intrare pe piață. Aceste măsuri vor genera un număr crescut de proceduri de majorare a capitalului și pot avea costuri de implementare ridicate pentru microîntreprinderi și PFA-uri.
Baza de calcul pentru CASS la activități independente
Creșterea bazei de calcul pentru contribuțiile la asigurările sociale de sănătate (CASS) la 72 de salarii minime va reprezenta o povară suplimentară pentru profesiile liberale, freelanceri și mici antreprenori, în special pentru cei cu venituri fluctuante.
Interdicțiile legate de împrumuturile primite de la asociați
Interdicția de a restitui împrumuturile de la asociați atunci când activul net al societății scade sub jumătate din capitalul social afectează structurile de finanțare intra-grup și mecanismele de cash pooling, ceea ce poate descuraja investițiile și poate face companiile mai puțin atractive pentru investitori.
Poziția CC Tax Advisory
Reprezentanții CC Tax Advisory subliniază că, deși consolidarea fiscală este necesară, modul în care se realizează aceasta ar putea afecta negativ contribuabilii corecți, precum antreprenorii și profesiile liberale. Măsurile propuse riscă să descurajeze investițiile și să creeze bariere inutile pentru noile companii, ceea ce poate duce la o scădere a conformării fiscale și a dezvoltării economice în România.
Recomandări pentru mediul de afaceri
CC Tax Advisory recomandă companiilor să:
- efectueze analize de impact pentru perioada 2026–2027, incluzând noile cote de impozitare și modificările de capital social;
- revizuiască politica de distribuire a dividendelor și structurile de finanțare intra-grup;
- evalueze forma de organizare și să considere reorganizări dacă combinația de taxe și obligații devine disproporționată;
- acorde atenție conformării procedurale pentru a reduce riscul de sancțiuni.
Concluzie
Modificările fiscale propuse în Pachetul 2 ar putea avea efecte semnificative asupra mediului de afaceri din România, risipind resursele și descurajând investițiile, ceea ce ar putea afecta negativ stabilitatea financiară pe termen lung.
