Poziția Commerzbank înaintea ofertei UniCredit
Vicepreședintele Consiliului de Administrație al Commerzbank, Michael Kotzbauer, a declarat că planurile UniCredit vizează „dezmembrerea” creditorului german fără a compensa acționarii. El a subliniat că Commerzbank nu se opune discuțiilor și a purtat întâlniri cu grupul italian; însă, UniCredit nu a arătat interes să discute modelul de afaceri al Commerzbank până la anunțarea ofertei nesolicitate de preluare pe 16 martie.
Oferta UniCredit
UniCredit a acumulat o participație de aproape 30% la Commerzbank în ultimele 18 luni, în ciuda opoziției exprimate de partea germană. Recent, UniCredit a lansat o ofertă de 35 de miliarde de euro, sub formă de acțiuni, pentru Commerzbank, care este a doua cea mai mare bancă din Germania. Statul german deține 12% din Commerzbank.
Strategia UniCredit
Directorul general al UniCredit, Andrea Orcel, a prezentat strategia „Deblocare”, care se concentrează pe piața din Germania pentru a stimula o creștere mai rapidă. Orcel a menționat că, dacă oferta va avea succes, UniCredit intenționează să combine operațiunile Commerzbank cu cele ale HypoVereinsbank, creând astfel un lider solid pe piața germană, parte a unui grup major paneuropean. O ofertă oficială de preluare va fi publicată pe 5 mai, iar acționarii UniCredit vor vota majorarea de capital necesară la Adunarea Generală Extraordinară a Acționarilor.
Reacția Commerzbank
Commerzbank a respins oferta UniCredit, afirmând că nu există în prezent o bază pentru un acord și că o eventuală preluare nu ar aduce suficientă valoare acționarilor. UniCredit susține că Commerzbank nu este pregătită pentru provocările viitoare și se concentrează pe obiectivele pe termen scurt.
Proiecții financiare pentru entitatea combinată
Conform estimărilor, entitatea combinată ar putea înregistra un profit net de aproximativ 21 de miliarde de euro și venituri de circa 45 de miliarde de euro până în 2030, având costuri sub 14,5 miliarde de euro.
În concluzie, oferta UniCredit și reacția Commerzbank subliniază tensiunile dintre cele două instituții financiare și provocările pe care le presupune integrarea acestora într-un context economic în continuă schimbare.
