Calitatea portofoliului de credite în creștere
În luna septembrie, Banca Națională a României (BNR) a raportat o îmbunătățire a calității portofoliului de credite, cu rata creditelor neperformante (NPL) ajungând la 2,85%. Aceasta reflectă o tendință pozitivă în ceea ce privește gestionarea riscurilor în sectorul bancar.
Prognoze pentru creditele ipotecare și de consum
Estimările pe un orizont de 12 luni sugerează că probabilitatea de nerambursare a creditelor ipotecare va rămâne constantă la 0,2% în septembrie 2026, similară cu nivelul din septembrie 2025. În schimb, pentru creditele de consum, se anticipează o ușoară deteriorare a acestei probabilități, estimată la 3,2% pentru aceeași perioadă.
Vulnerabilități în piața imobiliară
BNR subliniază că vulnerabilitățile din sectorul imobiliar rămân gestionabile, având în vedere că aproximativ 62% din credite sunt garantate prin imobile. De asemenea, expunerea sectorului bancar față de sectorul imobiliar comercial (credite CRE) reprezintă 51% din totalul creditelor acordate companiilor. Calitatea portofoliului de credite CRE este mai scăzută comparativ cu cea a portofoliului de credite pentru companii nefinanciare, cu o tendință de deteriorare similară celei observate la nivel agregat.
Deficiențe de capitalizare în rândul firmelor
Numărul firmelor cu deficiențe de capitalizare a crescut cu 8% la finalul anului 2024, atingând 282.100. Acestea reprezintă 32,6% din totalul firmelor active, iar necesarul de recapitalizare este estimat la circa 160,5 miliarde lei în 2024, echivalentul a peste 9% din PIB.
Restanțele nebancare și disciplina financiară
Trendul ascendent al restanțelor nebancare indică o deteriorare a disciplinei financiare în rândul companiilor nefinanciare, cu un volum al restanțelor care a crescut cu 3,2% în termeni anuali, atingând 44 miliarde lei la finalul anului 2024. Această evoluție este determinată în principal de creșterea restanțelor în rândul corporațiilor.
Stabilitatea sectorului populației
Sectorul populației continuă să demonstreze un grad adecvat de reziliență, având un nivel sustenabil al îndatorării, susținut de măsurile macroprudențiale implementate de BNR. Acumularea de avuție netă a crescut cu 7,9% în iunie 2025 față de anul precedent, dublându-și valoarea comparativ cu perioada pre-pandemică.
Concluzie
Îmbunătățirea calității portofoliului de credite, în ciuda provocărilor persistente, sugerează o stabilizare a sectorului bancar românesc; totuși, vulnerabilitățile economice și financiare rămân un aspect de monitorizat, atât pentru companii, cât și pentru populație.
