Contextul actual al dobânzilor și inflației
În prezent, dobânzile la credite sunt mai mici decât inflația, ceea ce reprezintă o raritate pe piața financiară. Adrian Codirlașu, președinte CFA România, afirmă că o rată reală negativă a dobânzii la credite constituie o perioadă favorabilă pentru contractarea unui credit.
Estimările inflației
Banca Națională a României (BNR) estimează o inflație de 9,6% până la sfârșitul anului 2025, în creștere de la 8,8%, și de 3,7% până la sfârșitul anului 2026, față de estimarea anterioară de 3,0%. Aceste ajustări au fost anticipate de piețe, după publicarea cifrei de 9,8% din august, influențată de creșterea TVA-ului și a accizelor.
Factorii care contribuie la inflație
Raportul BNR subliniază că prețurile la energie electrică, majorările de impozite și așteptările privind inflația sunt factori determinanți. Creșterile TVA-ului, accizelor și prețului energiei electrice contribuie cu aproape 4,7 puncte procentuale la proiecția pentru decembrie 2025.
Conceptul de dobândă reală negativă
Dobânda reală negativă la credite se referă la situația în care dobânda nominală este mai mică decât rata inflației. Aceasta înseamnă că, de fapt, puterea de cumpărare a banilor rambursați scade mai repede decât dobânda plătită. De exemplu, dacă dobânda creditului este de 5% și inflația este de 10%, banii returnați au o valoare reală mai mică.
Starea pieței creditelor
În prezent, dobânzile la credite, inclusiv dobânda anuală efectivă, sunt sub inflație, generând astfel o dobândă reală negativă. Aceasta se aplică și creditelor de nevoi personale, care pot fi contractate pe o perioadă minimă de 18 luni. Achiziționând un credit de nevoi personale acum, consumatorii pot cumpăra produse care, în următoarele luni, vor deveni mai scumpe.
Ofertele de creditare
Conform comparatorului de credite finzoom.ro, dobânda anuală efectivă pentru un credit de consum de 30.000 de lei, rambursabil în doi ani, variază de la 6,16% la Salt Bank, considerată cea mai ieftină pe acest segment, până la 9,91% la BCR pentru clienții care își încasează veniturile prin bancă. Pe acest palier, există aproximativ opt bănci care oferă produse cu dobânzi reale negative, facilitând accesul la credit.
Concluzie
În condițiile actuale, cu dobânzi reale negative și o inflație în creștere, consumatorii pot beneficia de oportunități favorabile dacă aleg să contracteze credite, având în vedere că prețurile bunurilor vor continua să crească în următoarele luni.
