Creșterea asigurărilor unit-linked
Asigurările unit-linked, produse cu componentă investițională, au înregistrat o creștere de 41% față de anul trecut, conform datelor Autorității de Supraveghere Financiară (ASF). În contrast, întreaga piață a asigurărilor de viață a crescut cu 21%, în timp ce asigurările auto (RCA) au avut o creștere de doar 10%. Această expansiune semnificativă a asigurărilor unit-linked se datorează randamentelor atractive, impulsionate în special de dobânzile plătite de stat pentru împrumuturi, obligațiunile fiind principala formă de plasament utilizată de asigurători.
Caracteristicile asigurărilor unit-linked
Asigurările unit-linked combină asigurarea de viață cu investițiile în diverse active, în principal obligațiuni și depozite bancare. Aceste produse permit clienților să aleagă între planuri cu risc mai ridicat, inclusiv cu acțiuni listate, sau planuri conservatoare, bazate exclusiv pe titluri de stat. Spre deosebire de asigurările de viață tradiționale, care impun perioade lungi de așteptare pentru răscumpărare, asigurările unit-linked pot fi răscumpărate după 6 luni – 1 an, cu un comision minim, dar cu randamentul acumulat deja. Este important de menționat că aceste contracte nu garantează o sumă fixă la finalul contractului, valoarea lor depinzând de performanța investițiilor.
Performanțele pieței în primele 6 luni din 2025
Piața asigurărilor a continuat să fie dominată de asigurările generale, care au reprezentat 79% din total, cu o creștere de 6%. Asigurările auto (RCA și CASCO) au avut un volum cumulat de 7 miliarde de lei, RCA atingând 5,2 miliarde de lei, cu o creștere de 10%. Segmentul asigurărilor de sănătate a depășit 680 de milioane de lei. Asigurările de viață au avansat cu 21%, fiind unul dintre motoarele pieței, cu asigurările unit-linked reprezentând o treime din subscrierile de viață.
Indemnizații și stabilitate financiară
În primele șase luni ale anului, piața a plătit indemnizații brute totale de 5,8 miliarde de lei, cu 16% mai mult decât în aceeași perioadă a anului trecut. Asigurările generale au generat cea mai mare parte a acestor plăți, cu o pondere semnificativă din clasa RCA. Indicatorii de stabilitate a pieței confirmă robustețea acesteia, cu o rată SCR de 164%, mult peste pragul minim, iar rezervele tehnice au crescut cu 17%, ajungând la 24 de miliarde de lei. Investițiile asigurătorilor au atins 34,6 miliarde de lei, orientate în principal către obligațiuni guvernamentale.
Rolul canalelor de distribuție
Brokerii au intermediat 68% din primele brute subscrise, cu un grad de intermediere ridicat la asigurările generale (82%) și un grad de 13% la asigurările de viață. Evoluțiile din primul semestru subliniază soliditatea pieței, cu o creștere echilibrată și contribuții semnificative din toate segmentele majore. Diversificarea rămâne motorul pieței, cu polițele auto susținând baza și asigurările de viață aducând dinamism.
Concluzie
Creșterea asigurărilor unit-linked și dinamismul pieței asigurărilor de viață în 2025 reflectă o orientare tot mai mare a românilor către produse financiare complexe, care combină protecția financiară cu oportunități de investiție, ceea ce poate transforma peisajul financiar din România.
