Planurile Digi pentru listarea la bursă
Digi se pregătește să își listeze afacerea din Spania pe piața bursieră în anul 2026, conform publicației spaniole Expansion. Compania a angajat băncile Barclays, Santander și UBS ca și coordonatori globali ai operațiunii, care se află în prezent într-o fază incipientă. De asemenea, banca Rothschild acționează ca și consilier financiar al procesului.
Detalii despre listare
Prima fereastră de oportunitate pentru debutul bursier ar putea fi în primăvara anului 2026, cu o probabilitate mai mare în luna mai; însă, calendarul final nu a fost stabilit. În săptămânile următoare, se vor selecta băncile care vor face parte din nivelurile doi și trei ale sindicatului bancar care va coordona listarea.
Evaluarea Digi España
Evaluarea Digi España este estimată la aproximativ 2,5 miliarde de euro, incluzând capitalul și datoria. Compania, care este al patrulea operator pe piața spaniolă, după Telefónica, Masmovil și Vodafone, are credite de peste 250 de milioane de euro. Analiștii estimează că Digi ar putea atinge un EBITDA între 275 și 285 de milioane de euro în 2026, ceea ce ar corespunde unei evaluări de aproximativ nouă ori EBITDA.
Obiectivele listării
Scopul listării este de a finanța creșterea viitoare a companiei în Spania prin vânzarea unei participații minoritare către investitori instituționali. Digi intenționează să își consolideze prezența pe piața locală și să obțină prestigiul unei companii listate în Spania, cu acționari rezidenți și o legătură mai strânsă cu economia națională.
Structura ofertei
Grupul ia în considerare listarea unui pachet de 25%-30% din capital, printr-o combinație între o ofertă publică de subscriere de acțiuni noi și o ofertă publică de vânzare a acțiunilor existente. Procentul final va depinde de evaluarea pe care o va acorda piața.
Contextul operațiunii
Digi España este controlată integral de Digi România, compania-mamă a grupului deținut majoritar de Zoltan Teszári. Grupul este activ și în Italia, Portugalia și Belgia. Digi a investit în Spania aproximativ 1,5 miliarde de euro din 2018, anul în care a început construcția propriei rețele de fibră optică. Operatorul are peste 10.000 de angajați în Spania și o cotă de circa 10% în număr de clienți, respectiv 3,5% în venituri.
Performanța financiară
În prima jumătate a anului 2025, Digi España a înregistrat un EBITDA de 83 de milioane de euro, ușor sub nivelul anului precedent, și a investit 169 de milioane de euro în dezvoltarea rețelei de fibră și a infrastructurii 5G, activată la 1 iulie.
Condițiile pieței
Piața spaniolă de telecomunicații se află într-o perioadă de consolidare, cu Bruxellesul evaluând reducerea numărului marilor operatori de la patru la trei. Posibile achiziții și fuziuni sunt în discuție între operatorii existenți. Evoluția pozitivă a indicelui IBEX 35, care a crescut cu 57% din 2024, a stimulat interesul companiilor pentru listări bursiere.
Concluzie
Planul Digi de listare la bursă în 2026 reflectă aspirațiile companiei de a-și extinde prezența pe piața spaniolă și de a atrage investitori, în contextul unei piețe telecom în transformare.
