Îmbunătățiri în portofoliul de credite al băncilor
În luna septembrie, portofoliul de credite al băncilor a înregistrat o îmbunătățire, cu o scădere a ratei creditelor neperformante (NPL) la 2,85%. Aceasta este o evoluție pozitivă în contextul economic actual și reflectă starea de sănătate a sectorului bancar.
Estimările privind nerambursarea creditelor
Potrivit estimărilor BNR, probabilitatea de nerambursare a creditelor ipotecare se va menține constantă la 0,2% până în septembrie 2026. În schimb, pentru creditele de consum, se așteaptă o ușoară deteriorare a acestei probabilități, ajungând la 3,2% în aceeași perioadă.
Vulnerabilitățile pieței imobiliare
Vulnerabilitățile din piața imobiliară rămân gestionabile, cu o legătură puternică între piața imobiliară rezidențială și sectorul bancar, circa 62% din credite având garanții imobiliare. De asemenea, expunerea sectorului bancar față de sectorul imobiliar comercial (credite CRE) este semnificativă, reprezentând 51% din totalul creditelor acordate companiilor. Totuși, calitatea portofoliului de credite CRE este inferioară celei a portofoliului agregat de credite pentru companiile nefinanciare, cu o tendință de deteriorare similară cu situația generală.
Deficiențele de capitalizare ale firmelor
Numărul firmelor cu deficiențe de capitalizare a crescut cu 8% la finalul anului 2024, ajungând la 282.100, ceea ce reprezintă 32,6% din totalul firmelor active. Necesitatea de recapitalizare a acestor companii este în creștere, estimată la circa 160,5 miliarde lei în 2024, echivalentul a peste 9% din PIB și comparabilă cu profitul net total al firmelor în 2024, de 166,6 miliarde lei.
Impactul restanțelor nebancare
Restanțele nebancare au arătat un trend ascendent, deteriorând disciplina financiară în rândul companiilor nefinanciare. La finalul anului 2024, volumul restanțelor nebancare a crescut cu 3,2% anual, atingând 44 miliarde lei, în principal din cauza creșterii restanțelor în rândul corporațiilor. Rata creditelor neperformante a ajuns la 5,1% în septembrie 2025, cu o creștere de 1,3 puncte procentuale față de anul anterior.
Starea sectorului populației
Sectorul populației a demonstrat un grad adecvat de reziliență, poziționându-se în zona de risc redus din perspectiva vulnerabilităților, cu un nivel sustenabil al îndatorării. Acumularea de avuție netă a crescut cu 7,9% în iunie 2025 față de anul anterior, dublându-și valoarea comparativ cu perioada pre-pandemică. Totuși, vulnerabilitățile ar putea fi amplificate de încetinirea creșterii veniturilor disponibile reale, pe fondul inflației ridicate și al măsurilor fiscale.
Concluzie
În concluzie, deși sectorul bancar prezintă semne de îmbunătățire, provocările persistente legate de capitalizarea firmelor și creșterea restanțelor nebancare sugerează că este necesară monitorizarea atentă a sănătății economice, atât la nivel bancar, cât și în rândul companiilor.
