BCR strânge 500 de milioane de euro printr-o nouă emisiune de euroobligațiuni
Banca Comercială Română (BCR) a lansat o nouă emisiune de euroobligațiuni, atrăgând 500 de milioane de euro, cu un cupon curent de 5,35% și un randament de 7,55%, calculat pe baza prețului curent. Această emisiune a generat un interes semnificativ din partea investitorilor, cu o cerere ce a depășit 2 miliarde de euro la închiderea registrului.
Detalii despre emisiune și intermediere
Emisiunea a fost intermediată de Bank of America, BNP Paribas, Citi, Erste Group și JP Morgan. Obligațiunile vor fi listate la Bursa de Valori din Viena și, ulterior, la Bursa de Valori București. Noua emisiune are o maturitate de șase ani, cu opțiune de răscumpărare anticipată după cinci ani și se aliniază strategiei BCR de a extinde curba de randament a băncii.
Contextul financiar și cererea investitorilor
Estimările sugerează că obligațiunile vor primi ratingurile Baa2 (Moody’s) și BBB+ (Fitch). CEO-ul BCR, Sergiu Manea, a subliniat că succesul emisiunii reflectă încrederea investitorilor în strategia băncii și în direcția economiei românești. Cererea puternică a început imediat după deschidere, depășind 1,5 miliarde de euro, ceea ce a permis ajustarea marjei finale la 35 de puncte de bază sub randamentul titlurilor guvernamentale în euro, cu maturitate de 5 ani.
Impactul emisiunii asupra BCR
Cu această tranzacție, valoarea totală atrasă de BCR prin emisiunile de obligațiuni din noiembrie 2025 ajunge la 3.625.000.000 RON echivalent. Din acestea, 125.000.000 RON provin din emisiunea locală, iar 2.500.000.000 RON echivalent (500 de milioane de euro) din euroobligațiunea lansată. De la începutul programului de obligațiuni, BCR a atras finanțări totale de peste 12,3 miliarde de RON, contribuind la dezvoltarea pieței de capital și la conectarea economiei românești cu investitorii locali și internaționali.
Concluzie
Emisiunea de euroobligațiuni a BCR nu doar că îmbunătățește structura de capital a băncii, ci și consolidează încrederea investitorilor în economia românească și în capacitatea BCR de a oferi instrumente financiare competitive pe piețele internaționale.
