Atenționare de la Banca Națională
Banca Națională a României (BNR) a ridicat nivelul de alertă în decembrie în ceea ce privește creditarea în valută și disciplina la plată a firmelor, introducând, pentru prima dată din martie 2024, o analiză a riscurilor generate de piața imobiliară comercială (CRE) în cadrul ședinței Consiliului Național pentru Supravegherea Macroprudențială (CNSM).
Riscuri și vulnerabilități
BNR a evidențiat noi riscuri și vulnerabilități care trebuie monitorizate atent. Acestea includ vulnerabilitățile generate de piața imobiliară comercială, precum și evoluția creditării în valută a companiilor nefinanciare. Aceasta este prima dată în istoria CNSM, înființat în 2017, când se discută despre riscurile asociate cu creditarea în euro.
Expunerea sectorului bancar
Conform raportului BNR, expunerea sectorului bancar față de sectorul imobiliar comercial reprezintă 51% din totalul creditelor acordate companiilor, conform datelor din septembrie 2023. Expunerile directe către sectoarele construcții și imobiliare totalizează 42,3 miliarde lei, iar expunerile indirecte, reprezentând creditele companiilor garantate cu proprietăți imobiliare, ajung la 65,9 miliarde lei.
Rata de neperformanță
Rata de neperformanță în sectorul imobiliar comercial este de 5,7%, comparativ cu 5,1% la nivel agregat în septembrie 2023. Analizând situația creditelor, cele acordate în euro înregistrează o rată a creditelor neperformante de 4%, datorită scăderii dobânzilor de către BCE între iunie 2024 și iunie 2025, în contrast cu 7,8% în cazul creditelor neperformante acordate în lei.
Concluzie
Atenționarea BNR subliniază riscurile emergente în sectorul imobiliar și importanța prudenței în acordarea împrumuturilor, în special în valută, având implicații semnificative pentru stabilitatea financiară a economiei românești.
