Creșterea împrumuturilor pentru gospodării
În trimestrul al treilea din 2025, creditul acordat gospodăriilor din Statele Unite a atins un nou record de 18,59 trilioane de dolari, marcând o creștere trimestrială de 197 miliarde de dolari, după un avans de 185 miliarde de dolari în trimestrul precedent, conform raportului de la Federal Reserve Bank of New York (FRBNY). Comparativ cu aceeași perioadă a anului anterior, soldul creditului a crescut cu 642 miliarde de dolari și cu 4,44 trilioane de dolari față de sfârșitul anului 2019.
Detalii despre structura împrumuturilor
Creșterea anuală a datoriilor populației din SUA a accelerat la 3,6% în T3 2025, de la 3,3% în trimestrul anterior. Creditul ipotecar a înregistrat o creștere anuală de 3,8%, în timp ce creditul acordat pe carduri a scăzut ușor la 5,7%, de la 5,9%. Soldul creditului acordat pe carduri a crescut cu 24 miliarde de dolari, atingând 1,233 trilioane de dolari, cu un avans de 67 miliarde de dolari față de anul precedent. De asemenea, valoarea creditelor ipotecare nou acordate a fost de 512,15 miliarde de dolari, cu o creștere de 53,87 miliarde față de trimestrul anterior, iar soldul creditului ipotecar a crescut la 13,07 trilioane de dolari, cu un avans de 478 miliarde de dolari față de aceeași perioadă a anului trecut.
Restanțele și datoriile neachitate
Noul record al datoriilor gospodăriilor din SUA coincide cu o creștere a ratei totale a restanțelor la 4,49%, cel mai ridicat nivel din T1 2020, de la 4,41% în trimestrul anterior. Rata întârzierilor la plată de cel puțin 90 de zile a crescut la 3,03%, cel mai mare nivel din ultimii 12 ani. Cele mai mari creșteri s-au înregistrat pentru creditele de studii, cu o creștere de 1,38 puncte procentuale, ajungând la 14,26%. Analiștii atribuie această situație reluării plăților pentru creditele de studii, după o suspendare de 43 de luni, în perioada pandemiei.
Analiza datoriilor restante
Rata restanțelor pentru creditele ipotecare a scăzut la 1,28%, în timp ce pentru creditele auto a crescut la 2,99%. Valoarea totală a creditelor restante a crescut cu 24 miliarde de dolari, până la circa 835 miliarde de dolari, cu un sold al creditelor cu restanțe de cel puțin 90 de zile de 555 miliarde de dolari. În T3 2025, au fost emise 141.640 de notificări privind incapacitatea de plată a gospodăriilor, o creștere față de 131.320, iar numărul notificărilor pentru executarea silită a creditelor ipotecare a crescut la 54.760.
Concluzie
Creșterea semnificativă a împrumuturilor în SUA, însoțită de o rată crescută a restanțelor, sugerează o deteriorare a situației financiare a gospodăriilor, ceea ce poate avea implicații grave pentru stabilitatea economică pe termen lung.
